Vad är säkring. Avgränsning av säkring. Finansiering är definierad som transaktioner som kommer att skydda mot förlust genom kompensationsprisrörelse. Hävning - Introduktion. Häftning är det som skiljer professionell från en amatörförare. Hedning är anledningen till att så många yrkesverksamma Kan överleva och dra nytta av aktiehandel och optionshandel i årtionden Så vad är det som säkrar säkringen Är det bara säkra yrkesverksamma som marknadsmakare kan göra? Hade kommer från termen Hedge och är någon teknik som syftar till att minska eller eliminera finansiell risk. Beräknad installation av skydd och försäkring i en portfölj för att kompensera eventuella ogynnsamma rörelser. Faktum är att säkring inte begränsas endast till finansiella risker. Säkring är i alla delar av våra liv Vi köper försäkring för att säkra mot risken för oväntade sjukvårdskostnader Vi förbereder oss Brandsläckare för att säkra mot brandrisk och vi tecknar avtal i affärer för att säkra mot risken för Bristande följaktligen är säkringsverksamheten konsten att kompensera risker. Exploderande kortfristiga köpoptioner Ta reda på hur mina studenter gör över 87 vinst per månad, säkert, handelsalternativ på den amerikanska marknaden. Hur utför handlare säkringar. I den enklaste formen säkrar säkring Köper helt enkelt ett lager som kommer att stiga så mycket som de nuvarande aktierna skulle falla om du håller XYZ-aktier som redan tjänar och du vill skydda den vinsten om XYZ plötsligt skulle falla, skulle du köpa ABC-lager, vilket stiger 1 om XYZ-droppar 1 På så sätt kan, om XYZ-bolaget faller med 1, dina aktier i ABC stiga med 1 och därigenom motverka förlusten i XYZ-bolaget. I själva verket är det nästan omöjligt att hitta aktier som går perfekt mot ett annat lager som tjänar som En säkringshandel Det är därför som derivat som aktieoptioner skapas. Den mest klassiska användningen av aktieoptioner som ett säkringsverktyg är i det vi kallar en alternativ handelsstrategi för Protective Put eller Married Put där 1 kontrakt för köpoptioner köps för e Mycket 100 aktier Putoptionerna stiger 1 för varje 1 nedgång i underliggande aktie, vilket därigenom säkrar eventuella förluster på aktierna. Kostnaden för köp av köpoptionen i detta fall liknar köpförsäkring för dina aktier. Med aktieoptioner kan även amatörshandlare Börja säkra en portfölj av aktier mot förlust. Exempel om du antar att du äger 100 aktier i QQQQ 44 och du vill säkra dig mot risken för nackdel med aktieoptioner. Du skulle köpa 1 kontrakt med QQQQ 44-köpoptioner som stiger i värde med 1 vid utgången av Varje 1 nedgång i priset på QQQQ Priset på denna försäkring skulle vara det pris du betalar för köpoptionerna. Aktieaktier Använda aktieoptioner. Att beställa en portfölj av aktier är enkelt och bekvämt med aktieoptioner. Här är några populära metoder. Säkring mot en nedgång i den underliggande aktien med köpoptioner Om börsen faller ökar vinsten i köpoptionerna förlusten i aktien. Överkallade samtal Säkra mot en liten nedgång i underlaget G bestånd genom att sälja köpoptioner Premien som erhållits från försäljningen av köpoptioner tjänar till att buffra mot en motsvarande minskning i underliggande aktie. Överklockat sammandrabbning Säkring mot en stor nedgång i underliggande aktie genom att använda köpoptioner samtidigt öka lönsamheten uppåt genom Försäljning av köpoptioner. Höjning i option Trading. Option handlare som säkrar en portfölj av optionsoptioner eller säkrar en optionsposition i en options tradingstrategi, måste överväga 4 former av risk Riktningsrisk delta, hur riktningsrisk kommer att förändras med aktiekursförändringar gamma , Volatilitetsrisken vega och tidsfallet risker theta Ja, det här är optionsgrækarna. Dessa risker är faktorer som påverkar värdet av ett optionsoption och mäts av optionsgriekenarna. Tillvalshandlare utför normalt inte säkring av ränterisken rho eftersom dess inverkan är Mycket liten Säkring av en optionsoptionsportfölj kräver förståelse för vad den största risken i den portföljen är om tidsförfall är av Oro, då ska den neutrala säkring användas. Om en nedgång i värdet på det underliggande beståndet är störst, bör delta-neutral säkring användas. Alla dessa säkringar görs i enlighet med hedgeförhållandet. Två tekniker Delta Neutral Hedging eller Contract Neutral Hedging Hedging de andra 3 formerna av risk kräver en teknik som kallas Spreading En populär optionsstrategi som använder sig av säkringar är Stock Replacement Strategy. Varför inte några Traders Practice Hedging. Some stock eller alternativ handlare anser Själva som långsiktiga investerare som köper och håller på lång sikt för att rida en övergripande långsiktig vinst på aktiemarknaderna, ignorerar kortsiktiga och medelfristiga fluktuationer. Dessa handlare ignorerar fullständigt säkringar med den falska känslan av säkerhet som aktiemarknaden kommer att Stiga över tiden utan att misslyckas Även om det kan vara sant på lång sikt på cirka 20-30 år, sker korta grävningar på upp till ett par år en Nd förstör portföljer som inte är säkrade Inte säkringar i den meningen är att inte köpa olycksfallsförsäkringar bara för att du alltid korsar vägen som följer trafikreglerna. Garanterar det att oförutsedda omständigheter inte kommer att hända. Ibland kan inte kostnaden för säkring bara motivera Bedömd nackdelrisk för en portfölj Vi lever inte i en idealisk värld där det kostar inget att driva affärer. Skydd innebär att vi utför mer affärer, vilket kostar mer pengar. Om en portfölj bedöms ha en 10 000 nedåtriktade risker vill du inte ådra sig en Säkringskostnad på 20 000 för att säkra den portföljen, rätt Men om den bedömda nackdelen risken är 100 000, skulle en säkringskostnad på 20 000 mer än motivera att sätta på en hedge. Fortsätt din upptäcktsresa. Spridning är en säkringsteknik som använder lager Alternativ i säkring av optionsoptionsrisker Till skillnad från delta neutrala eller kontrakt neutrala säkringsstrategier som också använder den underliggande aktien ibland i säkring av riktning Risker. I själva verket är det som spridning som en säkrings teknik verkligen är att helt enkelt sälja så mycket av alternativgrakerna som de som du vill säkra Perioden Om du håller långa köpoptioner, skulle säkring av risken för förfallodagen innebära att du säljer till Öppna alternativ med så mycket totalt theta-värde som du redan håller så att det totala theta-värdet på din position blir noll eller mycket nära noll. Effekten av denna säkring skulle vara sådan att när dina långa positioner förfallna skulle dina korta positioner också förfallna som Mycket, sätta samma pengar tillbaka i din pocket. High Yield Option Trading Ta reda på hur du konfidentiellt tripplar dina pengar varje år med vårt eget optionssystem Swing Trading System och en 30days Coaching. Varje enskild risk som tillskrivs de grekiska valutorna kan säkras Genom att lägga på mer korta optionspositioner Eftersom aktieoptioner med olika utgångsdatum och aktiekurser kommer att ha olika kombinationer av optionsgrieken, finns det obegränsat antal sätt att Vilken som kan utföra spridning på en s optionsoptionsportfölj. Faktum är att alla options trading strategier är spridda tekniker genom vilka unika sätt att dra nytta av specifika drag på ett underliggande lager kan uppnås genom helt eller delvis säkring av specifika alternativ greeks. Fortsätt din upptäcktsresa. Gå till Main Gå till Alternativ Trader s HQ. Important Disclaimer Options innebär risk och är inte lämplig för alla investerare Data och information är endast avsedda för informationsändamål och är inte avsedda för handelsändamål Varken eller någon av dess Data - eller innehållsleverantörer ska vara ansvariga för eventuella fel, utelämnanden eller förseningar i innehållet eller för åtgärder som vidtagits i beroende av detta. Uppgifterna anses vara korrekta men är inte motiverade eller garanterade och är inte en registrerad mäklare och inte stöder eller Rekommendera tjänster från alla mäklarföretag Mäklareföretaget du väljer är ensam ansvarigt för sina tjänster till dig genom att få tillgång till, visa eller använda thi S webbplats på något sätt, accepterar du att vara bunden av ovanstående villkor och ansvarsfriskrivningar som finns på denna webbplats. Copyright Warning Allt innehåll och information som presenteras här är äganderätt till och får inte kopieras, omfördelas eller laddas ner på något sätt om inte i enlighet med Med vår offertpolicy Vi har ett omfattande system för att upptäcka plagiering och kommer att vidta rättsliga åtgärder mot enskilda personer, webbplatser eller företag som är involverade. Vi tar vår upphovsrätt väldigt allvarligt. Praktiska och överkomliga säkringsstrategier. Häftning är att köpa och inneha värdepapper specifikt för att minska Portföljrisk Dessa värdepapper är avsedda att flytta i en annan riktning än resten av portföljen - till exempel uppskatta när andra investeringar minskar. Ett köpoption på ett lager eller index är det klassiska säkringsinstrumentet. När det är korrekt gjort, minskar säkningen osäkert osäkerheten Och mängden kapital som är riskabelt i en investering utan att avsevärt minska den potentiella räntan Avkastning. Hur det görs Hedging kan låta som en försiktig investeringsstrategi, som är avsedd att ge avkastning på marknaden, men det är ofta de mest aggressiva investerarna som säkrar. Genom att minska risken i en del av en portfölj kan en investerare ofta Ta större risker på andra ställen och öka sin absoluta avkastning samtidigt som det sätter mindre kapital i riskfaktor i varje enskild investering. Åtgärd används också för att säkerställa att investerare kan möta framtida återbetalningsförpliktelser. Till exempel, om en investering görs med lånade pengar, en Hedge borde vara på plats för att säkerställa att skulden kan återbetalas. Eller om en pensionsfond har framtida skulder är den endast ansvarig för att säkra portföljen mot katastrofala förluster. Däremot Risk Prissättningen av säkringsinstrument är relaterad till den potentiella nackdelen Risk i den underliggande säkerheten Som regel gäller att den mer nackdeliga risken som köparen på häcken försöker överföra till säljaren, desto dyrare kommer hedgen att bli. Däremot risk och följd Ly alternativt prissättning är i första hand en funktion av tid och volatilitet. Motivet är att om en säkerhet kan få betydande prisrörelser dagligen, kommer ett alternativ på den säkerheten som löper ut veckor, månader eller år i framtiden att vara mycket riskabelt Och därmed kostsamt. Om säkerheten är relativt stabil dagligen finns det mindre nackdelrisk och alternativet blir billigare. Därför används korrelerade värdepapper ibland för säkring. Om en individuell liten cap Aktien är för flyktig för att säkras på ett rimligt sätt, skulle en investerare kunna säkra en Russell 2000 ett litet index i stället. Strike-priset på en säljoption representerar det antal risker som säljaren tar på. Alternativ med högre strejkpriser är dyrare, men Ger också mer prisskydd Naturligtvis är inköp av ytterligare skydd vid något tillfälle inte längre kostnadseffektivt. Exempel - Säkring mot nackdel Risk. SPY, SP 500 Index ETF handlar på 147 81. Exp Ected avkastning senast december 2008 är 19 poäng. Alternativa alternativ finns tillgängliga, alla som löper ut december 2008. I exemplet innebär köp av satser till högre strike-priser mindre riskkapital i investeringen, men pressar den totala investeringsavkastningen nedåt. Utvärderingsteori och övning I teorin skulle en perfekt prissatt säkring, som en put-option, vara en nollsumma-transaktion. Köpeskillingen på put-optionen skulle vara exakt lika med den förväntade nackdelen för den underliggande säkerheten. Om så skulle vara fallet Skulle vara liten anledning att inte säkra någon investering. Naturligtvis är marknaden inte långt ifrån effektiv, exakt eller generös. Verkligheten är att det mesta av tiden och för de flesta värdepapper är depåoptioner avskrivna värdepapper med negativa genomsnittliga utbetalningar. Det finns tre faktorer På jobbet här. Volatilitet Premium - Vanligtvis är underförstådd volatilitet vanligtvis högre än realiserad volatilitet för de flesta värdepapper, för det mesta Varför det här händer är det fortfarande öppet för betydande akademi C-debatten, men resultatet är att investerare regelbundet betalar för nackskydd. Index Drift - Aktieindex och tillhörande aktiekurser har en tendens att röra sig uppåt över tiden Denna gradvisa ökning av värdet av den underliggande säkerheten medför en nedgång i värdet av Den relaterade puttime Decay - Liksom alla långa alternativpositioner, varje dag som ett alternativ rör sig närmare utgången, förlorar det något av dess värde. Förlusthastigheten ökar när tiden kvar på alternativet minskar. Eftersom den förväntade utbetalningen av en uppsättning Alternativet är mindre än kostnaden. Utmaningen för investerare är att bara köpa så mycket skydd som de behöver. Det innebär i allmänhet att köpa satser till lägre lösenpriser och förutsatt att säkerheten s initiala nackdelrisker. Spread Hedge Index-investerare är ofta mer angelägna om att säkra sig Måttliga prisminskningar än svåra nedgångar, eftersom dessa typer av prisfall är både mycket oförutsägbara och relativt vanliga. För dessa investerare kan en björnspridning vara en kostnadseffektiv I en björnsspridning köper investeraren en sats med ett högre aktiekurs och säljer sedan ett med ett lägre pris med samma utgångsdatum. Observera att detta endast ger begränsat skydd eftersom den maximala utbetalningen är skillnaden mellan de två Strike-priser Men det här är ofta tillräckligt med skydd för att hantera en mild till måttlig nedgång. Exempel - Bear Put Spread Strategy. IWM Russell 2000 ETF, handlar för 80 63. Köp IWM s 76 slutar på 160 dagar för 3 20 kontrakt. Sel IWM sätter 68 utgående på 160 dagar för 1 41 kontrakt. Betalning på handel 1 79 kontrakt. I detta exempel köper en investerare åtta poäng av nackskydd 76-68 i 160 dagar för 1 79 kontrakt. Skyddet startar när ETF Sjunker till 76, en 6 minskning från nuvarande marknadsvärde och fortsätter för åtta punkter. Observera att optionerna på IWM är prissatta och mycket likvida. Alternativ på andra värdepapper som är likvida kan ha mycket höga budgivningspridningar som gör spridningstransaktioner mindre profitable. T Ime Extension och Put Rolling Ett annat sätt att få ut det mesta av en hedge är att köpa det längsta tillgängliga säljalternativet. En sex månaders köpoption är i allmänhet inte dubbelt så mycket som priset på ett alternativ på tre månader - prisskillnaden är bara cirka 50 När du köper något alternativ är marginalkostnaden för varje ytterligare månad lägre än den sista. Exemplet - Köp ett långsiktigt Put-alternativ. Tillgängliga säljalternativ på IWM, handel på 78 20.IWM är Russell 2000-tracker ETF. I ovanstående Exempelvis ger det dyraste alternativet för en långsiktig investerare honom eller henne det minsta dyra skyddet per dag. Det innebär också att köpoptioner kan förlängas mycket kostnadseffektivt. Om en investerare har en sex månaders köpoption på en säkerhet Med ett visst pris kan det säljas och ersättas med ett alternativ på 12 månader vid samma strejk. Detta kan göras om och om igen. Övningen kallas att rulla ett säljalternativ framåt. Genom att rulla ett säljalternativ framåt och hålla strejken Pris nära, men stil I något under kan marknadspriset en investerare bibehålla en häck i många år. Detta är mycket användbart i samband med riskabla hävstångsinvesteringar som indexterminer eller syntetiska lagerpositioner. Kalkylpremier Den minskade kostnaden för att lägga till extra månader till en säljoption skapar också en Möjlighet att använda kalenderspridningar för att sätta en billig säkring på plats vid ett framtida datum. Kalenderspridningar skapas genom att köpa ett långsiktigt köpoption och sälja ett kortfristigt köpoption till samma lösenpris. Exempel - Använda Kalender Spread. Purchase 100 Aktier i INTC på marginal 24 50.Sälj ett köpoptionsavtal 100 aktier 25 utgår 180 dagar till 1 90. Köp ett köpoptionsavtal 100 aktier 25 utgår i 540 dagar för 3 20. I detta exempel hoppas investeraren att Intel S aktiekurs kommer att uppskatta och att den korta säljoptionen löper ut värdelös på 180 dagar och lämnar det långa köpoptionen på plats som säkring för de närmaste 360 dagarna. Risken är att investerarens nedåtrisk är oförändrad Om aktiekursen sjunker betydligt under de närmaste månaderna, kan investeraren möta några svåra beslut om han eller hon ska utöva den långa satsen och förlora sitt återstående tidvärde Eller ska investeraren köpa tillbaka den korta risken och risken Förknippas med ännu mer pengar i en förlorad position. Under gynnsamma omständigheter kan en spridning av spridning resultera i en billig långsiktig säkring som sedan kan rullas fram i obestämd tid. Men investerare måste tänka igenom scenarierna noggrant för att se till att de inte T oavsiktligt införa nya risker i sina placeringsportföljer. Bottom Line Hedging kan ses som överföring av oacceptabel risk från en portföljförvaltare till en försäkringsgivare. Detta gör processen ett tvåstegs-tillvägagångssätt. Först bestämma vilken risknivå som är acceptabelt. Identifiera transaktioner som kostnadseffektivt kan överföra denna risk. Som regel ger långsiktiga köpoptioner med lägre lösenpris det bästa säkringsvärdet. De är initialt Dyrt, men deras kostnad per marknadsdag kan vara mycket låg vilket gör dem användbara för långfristiga placeringar. Dessa långsiktiga köpoptioner kan rullas fram till senare löptid och högre aktiekurser, vilket säkerställer att en lämplig säkring alltid finns på plats. Vissa investeringar är mycket enklare att säkra än andra. Vanligtvis är investeringar som breda index mycket billigare att säkra än enskilda aktier. Lägre volatilitet gör köpoptionerna billigare och hög likviditet gör spridningstransaktioner möjliga. Men medan säkringar kan eliminera risken Av en plötslig prisnedgång gör det ingenting för att förhindra långsiktig underprestanda. Det bör betraktas som ett komplement snarare än en ersättare, till andra portföljhanteringsmetoder som diversifiering, ombalansering och disciplinerad säkerhetsanalys och urval. En undersökning gjord av Förenta staternas presidium Av arbetsstatistik för att hjälpa till att mäta lediga platser. Det samlar in data från arbetsgivare. Det högsta beloppet av pengar i USA Kan låna Skuldtaket skapades enligt Second Liberty Bond Act. Räntan vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk åtgärd av spridning av avkastning för ett visst värdepappers - eller marknadsindex Volatiliteten kan antingen mätas. En akt var den amerikanska kongressen antagen i 1933 som Banking Act, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektorn US Bureau of Labor. I finans är en hedge en investering som vidtas specifikt för att avlägsna eller minska risken i en annan befintlig investering. Perfekt hedge. A perfect hedge är en position som tas upp av en investerare som helt eliminerar risken för en annan befintlig position. Ställning skulle kräva 100 negativ korrelation med investeringen som ska säkras och är sällan hittad De flesta häckar är ofullständiga eller nästan perfekta att vara StEquity Hedging. En aktieinvesterare kan säkra enskilda långa aktiepositioner genom att köpa skyddade köpoptioner förutsatt att det finns optioner som handlas för den aktien. Förtida portföljer kan också säkras mot systemisk marknadsrisk genom att använda indexoptioner Se index collar. Futures Hedging. A Futures trader kan säkra en futuresposition mot en syntetisk terminsposition En lång terminsposition kan säkras med en syntetisk kort terminsposition På liknande sätt kan en kort terminsposition säkras mot en syntetisk långfristig position. Hade råvaruprisrisker. Företag som producerar eller Konsumera råvaror kan ta bort råvaruprisrisk genom säkring på råvaruterminsmarknaden. Långa säkringar används för att låsa in i framtida köpeskilling på en vara. Korta häckar används för att låsa in ett försäljningspris för en vara som ska säljas i framtiden. Ready Att starta Trading. Your nya handelskonto finansieras omedelbart med 5.000 virtuella pengar som du kan använda för att testa din trading strat Egies använder OptionHouse s virtuella handelsplattform utan att riskera hårda intjänade pengar. När du börjar handla för riktiga kommer alla affärer som gjorts under de första 60 dagarna att vara provisionsfria upp till 1000. Detta är en begränsad tid erbjudande Act now. You kan också gilla . Fortsätt Reading. Buying straddles är ett utmärkt sätt att spela in. Många gånger, aktiekursavståndet upp eller ner efter kvartalsresultatrapporten men ofta kan rörelsens riktning vara oförutsägbar. Till exempel kan en avyttring ske trots att Resultaträkning är bra om investerare hade förväntat sig bra resultat Läs vidare. Om du är mycket bullish på ett visst lager på lång sikt och vill köpa aktierna, men anser att det är lite övervärderat just nu, kanske du vill överväga Skriva säljoptioner på lageret som ett medel för att förvärva det med en rabatt Läs vidare. Också kända som digitala alternativ tillhör binära alternativ till en särskild klass av exotiska alternativ, där alternativet handlar spekulera rent i riktning mot E underliggande inom en relativt kort tidsperiod Läs vidare. Om du investerar Peter Lynch-stilen och försöker förutsäga nästa multi-bagger, då skulle du vilja veta mer om LEAPS och varför anser jag att de är ett bra alternativ För att investera i nästa Microsoft Read on. Cash-utdelningar som emitterats av aktier har stor inverkan på deras optionspriser. Det beror på att det underliggande aktiekursen förväntas sjunka med utdelningsbeloppet på ex-dividend date. Läs vidare. Som ett alternativ till att skriva Täckta samtal kan man skriva in en tjurskaltspridning för en liknande vinstpotential men med betydligt mindre kapitalkrav. I stället för att hålla det underliggande aktierna i den täckta samtalsstrategin, alternativet Läs vidare. Vissa aktier betalar generösa utdelningar varje kvartal Du kvalificerar dig för Utdelning om du håller på aktierna före ex-dividend date Läs vidare. För att uppnå högre avkastning på aktiemarknaden, förutom att göra mer läxa på de företag du vill köpa, är det ofta nödvändigt Ry för att ta på sig högre risk Ett vanligt sätt att göra det är att köpa aktier på marginal Läs vidare. Dagens handelsalternativ kan vara en framgångsrik och lönsam strategi men det finns ett par saker du behöver veta innan du börjar använda alternativ för Daghandel Läs vidare. Läs mer om hur länge det är, och hur det kan användas som en kontrastindikator. Läs vidare. Samtalsparitet är en viktig princip i alternativpriser som identifierats av Hans Stoll i sitt papper, Förhållandet mellan köp - och köppriser, 1969, anges att premien för ett köpoption innebär ett visst rättvist pris för motsvarande köpoption med samma lösenpris och utgångsdatum, och vice versa Läs vidare. I optionshandel kan du Märka användningen av vissa grekiska alfabet som delta eller gamma när de beskriver risker som är förknippade med olika positioner. De är kända som grekerna Read on. Eftersom värdet på aktieoptionerna beror på priset på det underliggande lagret är det användbart att beräkna fa Ir-värde av beståndet genom att använda en teknik som kallas diskonterat kassaflöde Läs vidare.
No comments:
Post a Comment